恶魔从水底出来察看。他看见王子走近后又消失在树林里。王子追逐着天鹅来到湖边。天鹅女王奥洁塔出现了。王子被她的美丽所吸引。恶魔又出现了，奥洁塔从湖边逃走，王子在夜色中追逐着她。

 恶魔使用咒语命令所有的天鹅都到湖边。湖边突然挤满了天鹅，它们都是被邪恶的恶魔用魔法变成天鹅的姑娘。

 王子来到湖边找到了奥洁塔，向她发誓保证对她忠诚。

 王子的生日庆典还在进行着，各国嘉宾们前来庆贺。皇后让儿子在六位公主中挑选一位作为新娘，但他却显得很冷淡，因为他心中只有奥洁塔。在母后的要求下他和公主们跳起了舞，但最终还是拒绝从中挑选新娘。

 恶魔带着女儿奥黛丽来到城堡，王子误以为是奥洁塔，奥黛丽紧随王子回到大厅一起跳舞。

 在邪恶的奥黛丽的欺骗下，王子相信了她就是真爱，王子向奥黛丽发誓对她永恒的爱情。这深深刺痛了奥洁塔的心，恶魔和奥黛丽得意地离开了大厅。

 痛苦的奥洁塔回到湖边，王子紧追其后并请求她的宽恕，她终于答应了。

 恶魔又出现了，提醒王子他先前对奥黛丽的誓言，并与王子展开了搏斗。最终邪恶被打败了，爱情胜利了。恶魔的咒语破解了，恶魔被王子和奥洁塔之间爱的巨大力量摧毁了。